Wohin weisen die neuesten Entwicklungen und Strategien für das Management von Kreditrisiken? Durchgängiger Investmentprozesses: Qualitative und quantitative Ansätze, Derivate und strukturierte Kreditprodukte Diversifikation von Corporate-Bond-Portfolios als Teil eines Risikomanagements Viele Beispiele aus der Praxis
Die Autoren entwickeln ein System für ein aktives und erfolgreiches Management von Portfolios, die aus Rentenpapieren, also festverzinslichen Wertpapieren, bestehen. Im Mittelpunkt der Betrachtungen stehen quantitative Methoden des Portfoliomanagements. Die für die einzelnen Risikofaktoren geeigneten Methoden, nämlich Durations-, Zinskurven-, Basis-, Volatilitäts- und Creditmanagement, werden detailliert dargestellt. Viele Beispiele verdeutlichen die praktische Relevanz der theoretischen Modelle. Angaben zum Autor: Frank Hagenstein, Gruppenleiter Corporate Bonds (Fondsmanager) bei Union Investment GmbH, Frankfurt; Tim Bangemann, Risk-Manager für den Bond- und Devisenbereich Chase Manhatten Bank, London